La Bourse: Make it Easy - Communauté

Bonjour,

Merci tout d'abord pour la formation. Je n'ai pas encore terminée mais très interessant. Cependant beaucoup de choses obscures pour moi.
J'ai une question concernant l'assurance vie de ma conjointe. 
Elle a mis 14 000 € sur une assurance vie à la banque postale il y a 3-4 ans. Profil peu risqué, niveau 1. 90% en fonds euros, 10 % en unité de compte.
Ce jour on a été voir par curiosité, estimation à 11 000 euros, toujours 90-10. 
Vous savez d'où peut venir cette baisse? Je sais qu'il peut y avoir des fluctuations, mais en fonds euros c'est pas justement pour éviter ça? 
Je n'ai pas regardé ses frais..

Merci de votre aide =)

Hugo 

Bonjour à toutes et à tous,

Vous n'êtes pas sans savoir qu'un nouvel acteur vient concurrencer Keytrade Bank, Bolero, ou encore Degiro 

lI s'agit de Trade Republic 

Si ça vous tente, j'ai comparé plus de 6 courtiers différents depuis de nombreux mois, et je vous partage mon analyse avec plaisir

lI suffit de m'envoyer un petit message :) 

PS: voici le lien de l'article

Bonsoir à tous,
Depuis quelques jours, je me pose la même question : "dois-je démarrer mon KeyPlan" ? J'avais défini un plan d'investissement très clair (voir-dissous).
Mais au vu de la situation je ne sais pas si c'est le moment de démarrer. En parallèle, je continue d'investir sur 3 ETF's (2 chinois et l'iShares MSCI World) tous les mois malgré la situation. 
Qu'en pensez-vous ?

J'ai commis 7 erreurs

A cause de cela, j'ai perdu 80% de mon investissement


Il était une fois, en octobre 2013 :

Je lisais un article dans le journal

J'espérais tomber sur une petite pépite ... 👑

Jusqu'à ce que je tombe sur la société ThromboGenics

Je commence à acheter cette action à 20€ en octobre 2013

Sans aucune analyse de ma part 👉 Erreur #0

Je décide de la revendre en mars 2014 avec 2.3% de bénéfice

Certains analystes financiers voient son cours de bourse monter à 50€

Je sens que je suis vraiment sur une petite pépite

Je décide de réinvestir 1000€ uniquement dans cette société

Tous les jours, je regarde mon portefeuille 👀

Mes bénéfices grimpent, grimpent jusqu'à 110€

Grâce à ces bénéfices, je décide de revendre l'action

Une immense sensation de bien être m'envahit

Voici comment je me sens à ce moment-là:

👉 Je me sens intouchable
👉 Je me sens doué pour les investissements en Bourse
👉 J'ai vraiment l'impression que tout ce que je touche se transforme en or 🏆
👉 Je sens que je suis devenu amoureux de cette action 👉 Erreur #1


Son cours de bourse baisse à 17.85€

Je me sens tellement poussé des ailes que je décide de réinvestir

C'était le 2 juin 2014

Je suis tellement optimiste que je dis à mes parents et à un très bon ami d’investir dedans  👉 Erreur #2

J’investis même pour mon épouse dans cette société  👉 Erreur #3

Quelques jours après, la société publie ses résultats annuels

Elle prévient que ses résultats ne seront pas aussi bons qu’espérés 😱

C’est la catastrophe pour la société : l’action perd 32% de sa valeur en une seule journée 📉

Je décide de racheter dans la baisse 👉 Erreur #4

L’action continue de baisser

Début juillet 2014, l’action passe sous la barre des 10€.

Je perds déjà près de 45%, en 4 semaines

Psychologiquement, c’est très difficile car ce sont plusieurs centaines d’euros qui se sont volatilisés

Cependant, je reste confiant et j’attends que cela remonte

J’essaie de me convaincre que cela va remonter 👉 Erreur #5

Mais la baisse continue

On passe sous les 5€ en avril 2015. 


Qu’est-ce que je fais ? J'ai 2 options 👇

1 - Je continue d’attendre et d’espérer que cela remonte

2- Je prends mon courage à deux mains et j’acte une perte


C’est une décision émotionnellement trop compliquée à prendre

Je m'en veux de m'être mis dans cette situation

J'ai travaillé dur pour gagner cet argent

A cause de cela, tout semble d'être volatilisé

C'est difficile, alors je ne décide rien pendant quelques mois 👉 Erreur #6

Je ne regarde même plus mon portefeuille

J'arrive à la fin de mon doctorat

Je décide de partir sur de nouvelles bases

Le 15 septembre 2015, je vends toutes mes actions ThromboGenics à 3.5€

Résultat des courses : -80% par rapport à mon investissement initial


Mes apprentissages   👇

1️⃣ Ne JAMAIS suivre ses émotions en Bourse (erreurs #1, #5 et #6)

2️⃣ Ne JAMAIS investir dans une société sans faire une vraie analyse (erreur #0)

3️⃣ Ne JAMAIS recommander à d'autres personnes d'investir dans une société (erreurs #2 et #3)

4️⃣ TOUJOURS avoir un fil conducteur, une ligne directrice dans ses investissements (erreur #4)


Aujourd'hui, je me sens reconnaissant ❤️

Merci à cette mésaventure

Grâce à elle, j'ai décidé de faire une thèse de doctorat et d'apprendre comment la Bourse fonctionne

Grâce à elle, je vous partage aujourd'hui ma passion via ma formation (https://www.laboursemakeiteasy.com/formation-debuter-en-bourse)

#laboursemakeiteasy #financesimple #partage 

 

Le premier rôle de la Bourse (que j’appelle également « marchés financiers ») est de faciliter le transfert de liquidités des agents économiques en capacité de financement (également appelés « investisseurs ») vers des agents économiques ayant besoin de financement. C’est également ce qu’on appelle le marché primaire. Mais qui sont ces agents économiques en besoin de financement ? Cela peut être des entreprises privées, des entreprises publiques ou encore des Etats. En plus des marchés financiers, il existe d’autres canaux pour transférer des liquidités d’agents économiques (en surplus de liquidités) vers d’autres agents économiques qui en ont besoin. Le premier canal que beaucoup d’entre nous connaissent est le prêt bancaire. Je vais à la banque pour demander pour un prêt hypothécaire car j’ai des besoins de financement et la banque est un agent économique qui peut financer le prêt de ma maison. Il en existe bien d’autres, comme le crowdlending, crowdfunding ou encore les crypto-monnaies. 

 

Imaginons l’entreprise Gatbiolo qui produit des gâteaux biologiques et qui a besoin de financer une ligne de production pour accélérer sa croissance. C’est donc un agent économique qui a des besoins de financement. De manière simplifiée, elle a 3 manières de récolter de l’argent pour financer sa ligne de production. La première option consiste à aller voir son banquier pour voir si sa banque est d’accord de lui octroyer un prêt. Elle peut également demander à des investisseurs privés de la financer, c’est ce qu’on appelle le Private Equity. La troisième option consiste à passer par les marchés financiers pour se financer. Cette entreprise, étant fortement dépendante de ses banques, souhaite diversifier ses sources de financement et elle décide de passer par les marchés financiers. Elle décide de procéder à une augmentation de capital grâce à l’émission de nouvelles actions. Avant que l’action ne soit cotée pour la première fois en Bourse, Gatbiolo va s’entourer de banques d’investissement pour essayer de trouver des investisseurs, comme des fonds de pension, des compagnies d’assurance ou encore des familles fortunées. Ces investisseurs qui croient en la société et en ses projets futurs vont apporter des capitaux. Ces capitaux vont aller dans sur le compte de la société et, en contrepartie, ils vont recevoir des titres financiers (à savoir des actions Gatbiolo dans cet exemple). Dans ce premier rôle de la Bourse, Gatbiolo utilise la Bourse comme lieu de financement et les investisseurs comme lieu de placement, comme explicité dans la figure ci-dessous.

 

Figure. Illustration du marché primaire[1]

Marché secondaire

 

Quand l’action de la société Gatbiolo est cotée pour la première fois en Bourse, c’est le début du marché secondaire. Sur le marché secondaire, vous allez pouvoir, si vous le souhaitez, acheter l’action Gatbiolo à des investisseurs qui souhaitent la vendre. Les investisseurs qui veulent vendre leurs actions peuvent le faire pour leurs propres raisons : besoin de liquidité, changement de stratégie d’investissement ou encore parce qu’ils ne croient plus en leur investissement. De votre côté, si vous croyez en la société Gatbiolo, vous pouvez l’acheter et la revendre quand vous le souhaitez.

 

En d’autres termes, le marché primaire, c’est un petit peu comme le marché de la voiture neuve. Lorsque j’achète une voiture neuve, imaginons une Skoda, cela impacte directement les résultats du groupe Volkswagen (qui détient la marque Skoda). Par contre, si j’achète une voiture d’occasion Skoda à un particulier, cela n’impactera pas directement les résultats de Volkswagen. C’est la même chose sur les marchés financiers. Lorsque j’achète une action Gatbiolo sur le marché primaire, à savoir lors de l’augmentation de capital, j’aide la société à se financer. Par contre, lorsque je décide d’acheter cette même action plus tard, je l’achèterai à un investisseur qui souhaite la vendre et mon achat n’impactera pas la situation de trésorerie de la société.

Illustration avec Euronext

 

Comment se déroule une journée de cotation sur le marché secondaire ? Entre 7h15 et 9h, il y a la préouverture, c’est-à-dire la constitution du carnet d'ordre sans exécution. Le carnet d’ordre est un recueil reprenant tous les ordres d’achat et de vente sur un titre financier. Le tableau ci-dessous illustre un carnet d’ordres. Il est divisé en deux colonnes principales : achat et vente. Du côté gauche, la partie acheteuse est illustrée avec le nombre d’ordres, la quantité totale et le prix maximal auquel les acheteurs sont prêts à payer pour acheter une action. Dans cet exemple, il y a 3 ordres d’achat pour un total de 45 actions au prix de 100.5€, 10 ordres d’achat pour un total de 1500 actions au prix de 100€, etc. Cela signifie que le prix maximal que les acheteurs sont prêts à payer est de 100.5€. Du côté droit, le prix minimal accepté par certains vendeurs est de 100.6€. En effet, le premier ordre qui apparait est une quantité de 72 actions à un prix de 100.6€. Ensuite, il y a 15 ordres pour une quantité de 1250 actions à un prix de 101€, 3 ordres (quantité de 696 titres) à 101.2€, etc. 

 

Tableau. Exemple d'un carnet d'ordres

L’ouverture de la Bourse a lieu à 9h avec le premier fixing. Il s’agit du cours d'ouverture d’un titre financier (une action, dans le cas illustré ici). Le cours d’ouverture est le prix auquel le plus grand nombre d’actions sont échangées. Après ce premier fixing, le marché se déroule sans discontinuité jusqu’à 17h30. Durant cette période, les actions sont échangées entre les vendeurs et les acheteurs avec deux règles de priorité : le prix et le temps. Imaginons l'action d’une société bien connue, comme la société Total, dont le cours tourne aux alentours de 40.5€. Vous souhaitez acheter cette action et vous placez un ordre à 12h à un prix de 40€. Tant que le cours de l’action ne touche pas 40€, votre ordre ne sera pas exécuté. Je souhaite également acheter l’action et j’introduis un ordre d’achat à 14h à un prix de 41€.  En d’autres termes, je suis prêt à payer plus cher l'action que son cours actuel et donc je passerai avant vous. Par contre, je ne passerai jamais avant vous si je mets un ordre à 14h au même prix que vous, à savoir 40€ dans cet exemple. A 17h30, la préclôture commence et se termine à 17h35, moment où le cours de clôture de l’action est déterminé. Le cours de clôture est, tout comme le cours d’ouverture, le prix auquel le plus grand nombre d’actions sont échangées. Entre 17h35 et 17h40, le Trading at Last Price (TAL) se déroule, c’est-à-dire que seuls les ordres introduits avec un prix limite correspondant au cours de clôture pourront être exécutés à ce prix, à condition de trouver la contrepartie. À 17h40, la clôture de la Bourse est effective, et des ordres peuvent bien entendu être introduits pour la séance suivante.

[1] ING (2017)

Bonjour à toutes et à tous,

Bienvenue sur mon blog et sur mon site internet. Je m'appelle Grégory Guilmin et j'espère que vous trouverez le contenu que je vous propose utile. Commençons par le 1er article de mon blog ci-après.

La Bourse, un mot qui ne laisse pas indifférent. Je me souviens de cette formation pour débuter en Bourse que j’ai donnée en avril 2019 à 25 traducteurs et interprètes. Je leur ai demandé : « Que signifie pour vous la Bourse ? ».  Voici quelques mots que j’ai entendus : opaque, risquée, floue, casino, perte d’argent ou encore voleur. Et pour vous ? Cela représente quoi la Bourse ? Commentez ci-dessous 👇

 

Pour ma part, la première fois que j’ai entendu parlé de la Bourse, c’était le mardi 16 septembre 2008. Je venais de rentrer en 2ème année à l’Université de Namur (Belgique) après avoir passé un été 2008 mémorable suite à la réussite de ma 1ère année 🥳. 

Pendant près de deux heures, le professeur Charles Van Wymersch, qui donnait le cours de comptabilité, nous a expliqué ce qui se passait à ce moment-là. Lehman Brothers, une des plus grandes et anciennes banques d’investissement du monde, faisait faillite le 15 septembre 2008. Cette faillite a paralysé le système financier dans son entièreté et a généré une crise de confiance. Les conséquences pour l’économie ont été désastreuses : augmentation du chômage, croissance négative ou encore augmentation importante de l’endettement. J’ai vu des personnes autour de moi voir leur capital diminuer car ils avaient investi dans Dexia ou encore Fortis, entre autres. 

Il n’a pas fallu attendre longtemps après la faillite de Lehman Brothers pour que de nouvelles craintes apparaissent en zone Euro. En effet, de nombreuses Etats ont recapitalisé des acteurs financiers majeurs comme AIG aux Etats-Unis, Dexia et Fortis en Belgique, ou encore UBS en Suisse. Ces recapitalisations combinées aux plans de relance post 2008 des Etats ont entrainé une augmentation significative des déficits pour la majorité des Etats, dont l’Etat grec qui avait également falsifié ses comptes publics. Ceci a remis en cause la soutenabilité de la dette grecque et ces craintes se sont propagées à d’autres pays, comme l’Irlande, le Portugal, l’Espagne ou encore l’Italie.

A ce moment-là, je dois bien admettre que je ne comprenais pas du tout ce qui se passait mais le contexte dans lequel j’ai obtenu mon Master en Ingénieur de Gestion (similaire à une Ecole de Commerce) m’a fortement marqué. 

En septembre 2012, à la fin de mes études supérieures, je souhaitais mieux comprendre les marchés financiers et c’est la raison pour laquelle j’ai décidé d’entreprendre une thèse de doctorat 🔍

 

Pendant les deux premières années de ma thèse de doctorat, j’ai commencé à investir en Bourse. Comment ? Je lisais les articles de certains journaux économiques, et j’investissais dans les sociétés qui avaient perdu 30, 40 voire même 50% au cours des derniers mois. Je me souviens que je ne voulais pas acheter des actions qui montaient car je les trouvais trop chères. C’était purement psychologique puisque je ne faisais aucune analyse détaillée des sociétés dans lesquelles j’investissais. D’ailleurs, j’en ai jamais fait. Ma philosophie à l’époque était la suivante : « Trouve des actions qui baissent, et si cela baisse, cela va bien remonter un jour».

 

J’ai commencé à investir en Bourse avec 2000€ en été 2013. Mon premier investissement a été dans l’action RWE, qui est un conglomérat allemand dans le secteur de l’énergie. Je n’ai pas regardé le bilan et le compte de résultat de la société pour savoir si sa situation financière était saine. Je n’ai pas analysé le secteur de l’énergie pour savoir si c’était la meilleure société du secteur énergétique. Je n’ai pas analysé la gouvernance de la société, la stratégie de recherche et développement ni la stratégie de long terme. Bref, j’ai acheté car il y avait un article sur cette société dans un journal économique belge et que vu que l’action tournait aux alentours de 21€, elle remonterait d’office à ses plus hauts historiques de 2007 (près de 100€). Du moins, c’est ce que je pensais. J’ai donc acheté 70 actions RWE à 20.72€, le 1er août 2013. À peine un mois plus tard, je revendais l’action avec 0.53% de bénéfice. Pourquoi ? Car j’avais peur qu’elle continue sa baisse. Comme vous pouvez le constater, aucune cohérence dans mon investissement.

 

 J’ai également acheté Nyrstar, société spécialisée dans le zinc, sur le conseil d’un banquier d’un ami (+16.94€ de bénéfices). Quelques années plus tard, en 2019, cette société était au bord de la faillite et a été racheté par son concurrent, Trafigura. 

 

Et puis il y a eu l’action ThromboGenics, qui s’appelle aujourd’hui Oxurion. Cette société a développé des traitements ophtalmologiques, notamment pour les patients diabétiques qui peuvent avoir une perte de vision. J’ai commencé à acheter cette action à 20€. C’était en octobre 2013. Je décide de la revendre en mars 2014 avec 2.3% de bénéfice. Retrouvant la confiance en moi et étant convaincu du potentiel de cette société, tout comme certains analystes financiers qui la voyaient à 50€, je décide de réinvestir 1000€ uniquement dans cette société. Je joue le tout pour le tout le 14 mars 2014. Exactement un mois plus tard, je revends l’action avec 110€ de bénéfice. Je me sens poussé des ailes et je réinvestis le 2 juin 2014, étant devenu amoureux de cette action. Elle cote à 17.85€. Je dis à mes parents et à un très bon ami d’investir dedans. Quelques jours après, la société publie ses résultats annuels et fait un avertissement sur résultat. Catastrophe pour son cours de bourse : -32% en une journée de cotation 🥶. Voici ce que j’écris à cet instant dans mon cahier de suivi : « L'action Thrombogenics vient de perdre 32% en une seule journée, donc cela devient une position long terme maintenant afin de récupérer la perte ». Je décide de racheter dans la baisse et l’action continue de baisser comme l’illustre la figure ci-dessous. Début juillet de la même année, l’action passe sous la barre des 10€. Je perds déjà près de 45%, en 4 semaines.  Psychologiquement, c’est très difficile car ce sont plusieurs centaines d’euros qui se sont volatilisés. Cependant, je reste confiant et j’attends que cela remonte. Ou plutôt, j’essaie de me convaincre que cela va remonter. Mais la baisse continue. On passe sous les 5€ en avril 2015. Qu’est-ce que je fais ? Je continue d’attendre et d’espérer que cela remonte ou je prends mon courage à deux mains et j’acte une perte ? C’est une décision émotionnellement trop compliquée à prendre. Donc je ne décide rien pendant quelques mois. Je ne regarde même plus mon portefeuille. Et puis, à la fin de mon doctorat, je décide de partir sur de nouvelles bases et le 15 septembre 2015, je vends toutes mes actions ThromboGenics à 3.5€. Résultat des courses : -80%.

 

 

 

Au total, entre août 2013 et septembre 2015, j’ai acheté environ une petite quinzaine d’actions. J’ai commis trois erreurs qui m’ont fait perdre près de 1200€, sur les 2000€ initialement placés. Premièrement, la moitié des actions achetées étaient des sociétés belges, donc j’avais une diversification très mauvaise. Ensuite, j’ai investi en suivant mes émotions sans aucune stratégie rationnelle. En effet, je n’ai pas analysé les sociétés dans lesquelles j’investissais. Une vrai analyse financière dure plusieurs mois et pas quelques minutes. Enfin, je n’avais aucun fil conducteur dans mes investissements, aucune ligne directrice.